Điều gì làm cho Độ lệch chuẩn trở nên đặc biệt trong đầu tư tài chính?

Độ lệch chuẩn là một khái niệm quan trọng trong thống kê và tài chính, giúp đánh giá mức độ biến động của thị trường và chứng khoán. Nó cũng là một công cụ hữu ích để dự đoán hiệu quả đầu tư. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu về Độ lệch chuẩn, cách tính toán và vai trò của nó trong đầu tư tài chính.

Độ lệch chuẩn là gì?

Độ lệch chuẩn, hay còn được gọi là Standard Deviation, là một phép đo lường được sử dụng để đo sự biến động của một khoản đầu tư và làm sáng tỏ những thay đổi trong lịch sử đầu tư đó. Độ lệch chuẩn càng lớn, tức là phương sai giữa giá cổ phiếu và giá trị trung bình càng lớn, cho thấy phạm vi giá giao động rộng. Ví dụ, các cổ phiếu bất ổn thường có độ lệch chuẩn cao, trong khi các cổ phiếu blue-chip ổn định thường có độ lệch chuẩn thấp.

Bạn đang xem: Điều gì làm cho Độ lệch chuẩn trở nên đặc biệt trong đầu tư tài chính?

Công thức tính độ lệch chuẩn

Tính độ lệch chuẩn dựa trên công thức sau:

Độ lệch chuẩn = căn bậc hai của phương sai

Phương sai được tính bằng cách xác định sự chênh lệch giữa mỗi điểm dữ liệu và giá trị trung bình. Điểm dữ liệu nằm xa giá trị trung bình sẽ có độ lệch cao trong tập dữ liệu. Một tập dữ liệu có độ dày hơn sẽ có độ lệch chuẩn cao hơn.

Sử dụng độ lệch chuẩn trong đầu tư tài chính

Độ lệch chuẩn là một công cụ quan trọng trong xây dựng chiến lược đầu tư và giao dịch vì nó đo lường mức độ biến động của thị trường và chứng khoán, từ đó giúp dự đoán hiệu quả đầu tư. Nhà đầu tư có thể sử dụng độ lệch chuẩn để xác định mức độ rủi ro mà họ đang đối mặt và mục tiêu đầu tư của mình.

Ví dụ, các quỹ tăng trưởng thường có độ lệch chuẩn cao hơn so với chỉ số chứng khoán, vì các nhà quản lý danh mục đầu tư của họ đặt cược mức rủi ro cao hơn để đạt được lợi nhuận cao hơn mức trung bình. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là độ lệch chuẩn thấp hơn là tốt hơn. Mọi quyết định đều phụ thuộc vào mục tiêu và sự chấp nhận rủi ro của người đầu tư.

Độ lệch chuẩn so với phương sai

Phương sai và độ lệch chuẩn có mối quan hệ chặt chẽ với nhau. Phương sai là độ đạt được khi trừ mỗi quan sát với giá trị trung bình, sau đó bình phương kết quả và lấy giá trị trung bình của các kết quả này. Độ lệch chuẩn là căn bậc hai của phương sai.

Phương sai giúp đo lường mức độ phân tán của quan sát so với giá trị trung bình. Phương sai càng lớn, cho thấy có nhiều sự biến động trong tập dữ liệu và khoảng cách giữa các quan sát lớn hơn. Độ lệch chuẩn, thay vì phương sai, thường dễ hiểu và áp dụng hơn. Nó được biểu thị trong cùng một đơn vị đo lường với dữ liệu và cho phép nhà đầu tư xác định liệu dữ liệu có phân phối chuẩn hay có mối quan hệ toán học khác nhau.

Ví dụ về độ lệch chuẩn

Ví dụ sau đây sẽ giúp chúng ta hiểu rõ hơn về độ lệch chuẩn trong đầu tư tài chính. Giả sử chúng ta có các lợi nhuận của cổ phiếu Apple (AAPL) trong năm năm qua là 37,7% (2014), -4,6% (2015), 10% (2016), 46,1% (2017) và -6,8% (2018). Lợi nhuận trung bình trong năm năm là 16,5%.

Chúng ta sẽ lấy lợi nhuận của mỗi năm trừ giá trị trung bình, kết quả lần lượt là 21,2%, -21,2%, -6,5%, 29,6% và -23,3%. Sau đó, ta bình phương các kết quả này, và sau cùng chia cho số quan sát trừ đi một. Độ lệch chuẩn sẽ là căn bậc hai của phương sai, và trong trường hợp này là 24,3%.

(Thông tin được tham khảo từ Investopedia)

Nguồn: https://izumi.edu.vn/
Danh mục: Công thức